Recovery--Analysis & Prospecting of Heavy Truck Market in 2009
撰文／同岳租赁 华锦荣

2008年过山车般的中国重卡市
场给每个市场参与者都演绎了惊心动魄的一幕。相对全年市场总量的再创新高，2008年底的市场疲软较之年初的冰雪灾害更让大家心寒。内外交困的市场环境让很多人对2009年的中国重卡市场失去信心，40万辆的销量似乎都是奢望。随着4万亿元投资规划的出台，带来的不仅仅是信心的回归。

恢复性增长
2009年1.6月，重卡累计销量为27.4万辆，虽然同比下降了28%，但环比增长了70%，销量恢复到了2007年同期的水平之上。
2009年1月，重卡市场呈现“低开、低走”之势，销量同比下降73%，环比下降47%。但到了2月，似乎要应验牛年的喜庆，节后市场上演了一场“绝地反弹”的好戏，环比增幅高达225%。即使在2008年“井喷”的3月，其环比增幅也只有132%。考虑到2008年上半年的火爆多半出于国III实施的透支型消费，以及2008年底开始蔓延的经济危机，可以看到2009年2月的“报复性增长”是多么的出人意料和可贵。至此，重卡销量恢复到2007年的水平之上，并一直延续到6月。

通过数据分析可以看到，由于工程车(自卸车为代表)和物流车(牵引车为代表)的功能区别，造成了相互接力的托势局面。
自卸车是“4万亿元”内需受益的“第一车型”。市场分析得知，上半年基于非完整底盘的自卸车市场虽然绝对量上同比有所萎缩，但相对量上基本已经占到重卡的50%左右的销售比例。同期，牵引车市场处于低迷状态，同比降幅较大，但总体而言，1月份牵引车市场已经和总体市场一起“触底”并在2月份实现“反转”。特别是4月份后，总体市场开始回落，但牵引车市场却一枝独秀，仍旧保持增长态势。

市场上正是由于物流车、工程车此消彼长，支撑着2009年上半年重卡的销售，没有出现2008年那样的异常性“井喷”和2005年那样的萎靡不振。

随着去年“4万亿刺激计划”的逐步落实，一季度各地基建项目需求很大，工程建筑车辆畅销。5月份，由于政策刺激性的减弱，工程车细分市场有一定下滑，但早在3月份物流市场就有启动迹象，部分弥补了工程车的下降。一季度，公路运输累计完成货运量43.9亿t，同比增长 8.4%。4月份，公路货运综合价格指数更是创了近期新高，达到72.5。物流业初步实现了“量、价齐升”的良好形态。历年统计来看，二季度也是牵引车的销量旺季。

随着14个省份进入全国首批“取消二级以下公路收费站”试点之列，以及“物流业振新规划”搭上国家十大产业调整和振新规划的末班车，有力地支持了牵引车市场的需求。可以预测，下半年的牵引车市场将保持这种“恢复性增长”的态势。
“三、三制”的重现
从2007年开始，中国的重卡市场开始形成以解放、东风、重汽为龙头，陕汽、欧曼为第二梯队，红岩、北奔、华菱、江淮等紧随其后的“三梯队”的竞争态势。其中，作为龙头的三巨头风水轮流转又成“三足鼎立”之势，占据市场60%左右的份额。在此后的过程中，地位变化比较明显的就是龙头中的重汽，以及第三梯队的北奔和红岩，几家欢喜几家愁。

与去年的抢购风潮和EGR大战相比，目前的重卡市场又恢复到以往的状态。销量变化的背后，是市场竞争态势的重新回归。一度出现的“一超多强”的局面只能算作昙花一现。

2008年下半年，重汽凭借EGR国III发动机的价格优势得到市场认可，加之提前掌握了比较丰富的改装厂资源，重汽在总体低迷的市场中抢占了先机，与解放、东风迅速拉开差距，直至2009年1月份，份额差距一度扩大到近28个百分点，以至市场惊呼重汽成为超级大户。

2009年3月，形势开始逆转，重汽前三月一马当先的竞争优势被大大削弱。首先，大宗物资需求开始上升，导致半挂牵引市场需求持续回升，这一变化有利于在此领域处于相对优势的解放、欧曼等厂家，而重汽的物流车占其销量比例不高。其次，随着潍柴、玉柴、锡柴纷纷推出EGR国III发动机，其他主机厂的EGR车型陆续上量，此外共轨国III发动机价格的大幅度降低。重汽的价格优势减弱。第三，4月份受固定资产投资拉动的自卸车比重明显下滑，由此导致自卸车优势很大的重汽份额开始下滑。5月环比降幅相对较大的企业，均以工程车见长，比如重汽、北奔和红岩。相比而言，欧曼前3个月销售一直比较低迷，到4月中旬开始发力，5月份进一步巩固市场地位，可谓“塞翁失马焉知非福”。

回归——2009年重卡市场上半年表现和下半年预期

据统计，5月份重汽下滑到和解放的市场份额旗鼓相当，超东风4个百分点；6月份，重汽更被解放超越4个百分点，只能和东风并排。算上前几个月的各自销量，1.6月，虽然重汽保住了龙头地位，市场份额达到24.7%，超解放6个百分点，超东风9个百分点，但“三强”累积市场份额不断接近。可以看出重汽的市场份额在降低，而解放表现出很强的竞争势头，东风也在稳步上升。主流竞争厂家的市场竞争格局已经开始恢复到去年同期情况，“三梯队”重又形成，重汽、解放、东风市场份额在20%左右，处在第一梯队，陕汽、欧曼市场份额在12%左右，处于第二梯队，而红岩、北奔市场份额则在5%左右，处于第三梯队。

综上所述，重卡销量虽然承受着去年高基数造成的同比负增长，但1.4月重卡环比出现较快恢复，在进入6.8月传统淡季之时，重卡市场慢慢恢复了从前的竞争态势，为9月份的销售“小高峰”埋下更多伏笔。

从几家主要的重卡主机厂在三个车型细分市场上表现看，重汽份额比较均匀，发展比较均衡，在每个细分市场都是第一梯队，反观其他厂家都存在短板结构，这对他们的整体销量与市场份额会产生一定的影响。下一步牵引车会逐渐成为销量主力，因此各方都不会放松对牵引车市场的争夺。从最近各主机厂纷纷准备召开全国性的商务会议来看，其把握市场动向的急切之心可略见一斑。

通过历史数据分析，每年的3、4月份为全年销量最高，5月份开始回落并保持到8月，因此可以预测在7月份重卡销量仍会保持回落，由于6月降幅已经收缩，加之公路物流开始复苏，所以回落幅度将不会太大。下半年随着宏观调控措施的见效及经济形势的好转，销量的下降可望得以抑制甚至回升，像2008年那样的“冰火两重天”的尴尬局面不会重现。当然，“费改税”后，油价的上涨是抑制市场需求的重要因素。如果运价不涨，燃油价格一路飙升，重卡用户的利润空间变得越来越小。这对于以散户为主的重卡市场具有很强的传导和示范效应，会使得整个重卡市场上新增需求减少。
综合各方面因素考虑，对于下半年的重卡市场，可以乐观估计与2007年下半年类似，月均在3.5万辆左右。预计2009年重卡销量逾40万辆将没有悬念，全年销量或将保持2007年的水平也是可以期待。 CVE

商用车与发动机 CVE(No.7) 2009-30